马云一炮引爆金融圈 -20201025

马云在外滩金融峰会上发表了21分钟的演讲,在这个周末震惊了整个金融圈,我上传到后台,大家有兴趣的可以看一下。这是中国首富对金融系统的喊话,稿子必然经过深思熟虑的打磨,没有一个字多余。再加上马云擅长演讲,看着不枯燥。

 

20201025

 

如果你没时间看视频,我也可以概述一下。

简单说就是马云认为中国的金融系统思想落伍,监管水平落后,不要老跟在西方后面学,应该向未来迈进。他认为监管分为监和管,目前中国监的水平不行,然后在管上面太用力,阻碍金融创新。更具体一点就是p2p风暴之后,全社会对互联网金融谈之色变,但马云认为蚂蚁集团有自己的核心竞争力,有能力引导互联网金融创新。他批判了目前银行都是当铺思维,需要钱的借不到,然后银行拼命把钱借给不需要钱的企业,形成资源错配。最后马云表示创新难免犯错,应该给出容错空间,监管太严会导致不发展,而不发展本身也是风险。

在这个蚂蚁集团上市前夜的当口,这番话确实有很明显的指向性。

我听完后觉得马云的演讲有些片面。最关键的点在于蚂蚁的生意模式和传统银行有着巨大区别,蚂蚁是通过互联网大数据计算出用户的信用等级,然后再针对性投放信用担保的小额贷款,有两个显著特征,一是额度小,二是利息高(超过15%)。

传统银行确实不具备那么强的数据能力,C端客户很少,主要给企业和机构放贷,如果照蚂蚁模式玩是会出大事的。银行主打低风险抵押贷路线,我觉得并无不妥。

第二天,10月25日尚福林就在同一个金融峰会上发表了讲话,虽未直接点名,但指向性也很明显。

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……

关于蚂蚁集团的IPO定价,目前广为流传的版本是68-69元人民币,我换算了一下,如该报价属实,对应的市值是2.09万亿人民币,约3100亿美元,比此前媒体报道的2800亿美元那个版本高了10%。

我看了新闻,社保基金都在积极参与报价,上市破发的可能性极低。A股目前市值最高的茅台是21500亿,所以蚂蚁只要稍微涨一点就牢牢锁定A股市值第一股。

2020年蚂蚁的盈利区间大概在450-500亿左右,对应发行价是40多倍pe,开盘涨50-100%就是60-80倍pe,还凑合吧,不算很离谱。

近期美股港股接连上涨,A股却反常的一跌再跌,想来想去最大的外因大概就是蚂蚁巨型IPO带来的虹吸效应。在中国,资本家再贪婪也还是要脸的,折腾出这么大的动静,蚂蚁上市后有义务给二级市场一个交代。

说通俗一点,蚂蚁如果不给二级市场留出盈利空间,到时候亿万股民戳着阿里和马云的脊背骂,面上hin难看。

……

1、周五可转债继续疯狂,一些总规模只有四五亿的债券,单日成交额接近300亿,想想这换手之活跃简直疯狂,T+0,没有涨跌停如果会导致疯狂投机的话,那A股就很难进一步开放。下周一开始所有参与可转债交易者必须签署风险揭示书,否则不能进入买入操作。这就是生死状,签了,爆亏的时候别骂娘。

哦对了,那些空仓打新的也要钱这个协议,不然薅不了羊毛了。

2、海康威视第三季度利润增长0.12%,收入增长11%。这业绩一般,但公司股价表现不错是因为高毅资产持续加仓海康,已经买了差不多90亿,高毅还买了大华,加起来100多亿了,这是很重的仓位。

3、片仔癀三季度利润增长28%。前三季度累计+19%。这业绩其实还行,但十大股东里林园的私募基金不见了,林园自己称是分拆基金导致的,但网友很多都说不信。

4、贵州茅台第三季度营收239亿,利润112亿,分别增长9.6%和11%,茅台全年的目标就是增长10%,所以预期就这样。没买的编段子嫌它贵,说句扎心话,很多抨击茅台的人连买一手的能力都没有,干点正事吧。

5、中国建筑拟回购5-10亿股,价格上限是7.66元,大概要投入30-76亿。这些后娘养的国企终于想到维护股价了,财报年年挣钱,5.4倍的市盈率一直盘在坑里,早干嘛去了,如果利润是真的,就拿真金白银出来回购。

6、中国神华营业收入1661亿,下降6.6%,利润499亿,下降9.2%。这公司倒是舍得分红,港股的神华分红率都10%了,但股价就是不涨。

……

【操作笔记】公众号新粉输入YC3看渔盆介绍

沪深300继续YES,临界4571

创业板继续YES,临界2598

中证500继续NO,临界6521

中证科技931087继续NO, 临界4604

证券公司399975继续YES,临界911

中证军工399967继续YES,临界10445

芯片指数990001继续NO,临界8801

上周A股的表现就很反常,恒生指数+2.18%,恒生国企指数+2.12%,纳斯达克-1%,标普500-0.5%。但我们的中证500跌3.35%,创业板指跌4.5%,连表现最好的沪深300也跌1.5%。要知道恒生国企指数里面的股票,基本都是中港两地同时上市,没理由在同一周里会出现这么大的反差。我觉得后续会修复的。

不过正好借这波调整给一些承压能力弱的股民醒醒脑,炒股不是打工,股市也不是提款机,A股凶险的时候,调整幅度会比最近经历的大10-15倍,好好评估一下自己,输不起的话减少投入,或者别玩了。

我周五没操作,仓位不变。

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精选留言
  • 反正支付宝都是国家的了,急啥
    还说过不在乎钱,很后悔创立阿里,谁信谁傻。
  • 昨天在峰会现场,马云老师讲完话急匆匆下楼,有幸和他同乘一部电梯。听他说道:“我只是把别人不好意思说的话,说出来了而已。”
    也没啥别人了,C端的放贷市场,蚂蚁已经是寡头级别的垄断,他就是替自己的利益发言。
  • 大牛猫,你现在在评价马云了。说明你的能力在马云之上了。
    逻辑不对啊,不是能力超过了才能评论,不然中国足球被几亿老百姓骂,你觉得那些批评的人都比职业球员强么?
  • 支付宝的利息是真贵啊,4万块钱,几天就100多块钱。
    所以蚂蚁不是银行,它们的生意就是利用大数据放高利贷,不然怎么支撑A股最高的市值?
  • 买了你推荐的蚂蚁基金
    我自己买了60万,18个月后看结果,赚的钱我都拿出来发红包。
  • 很多人想知道的问题请牛猫回答,蚂蚁不缺钱为什么还要上市圈钱?
    股市可以一口气变现很多年的利润。比如给了80倍pe,就可以卖出股票,一下子把未来很多年的权益一口气变现,对于很多股东来说这是很诱人的。微观来说的话,蚂蚁的员工可能也要买房买车,杭州房价那么贵,靠分红分到孩子上初中都买不起。
  • 支付宝愿意借给我,日息万1.5,比我房贷利率还低!银行太坑了
    算了一下,日息万1.5的话,年化就是5.4左右,那确实不算贵,可是这个利率你能几百万借20-30年吗?
    其实我房贷带的也不多,是现在借呗额度的1.5倍,借呗的额度还在不定期的增加,借呗可以随借随还个人感觉比银行能厚道些!
    听起来你的情况是买房比较早,所以房贷低。大部分人都做不到借呗额度=1.5倍房贷,很多人15倍都打不住。
  • 同花顺给出的价格是预计蚂蚁12.28元
    恕我直言,如果不是数据出故障了,那就是预测价格的人实在太菜了。
  • 听说蚂蚁股东拿到钱后会变现买房,杭州房价又要迎来一波高潮?
    总部周边的房价一周内涨了三四千元每平米,一套房坐地起价涨50-100万,你说这些房东额外赚的钱是从哪来的。
  • 可转债, 又要被强迫签署一个新的奉献条约 ~
    监管想脱责,免得到时候散户巨大波动后接盘血亏,又去闹事。现在毕竟白纸黑字签了生死状的,要点脸的都不会去闹。
  • 牛猫你能帮忙分析一下瑞康医药吗?今年不仅没有跑赢大盘,而且今年还跌了26%。其实现在看市盈率是负的原因是今年财务大洗澡商誉提了22亿,不知道你有没有研究过这个股票。
    财务洗澡的公司我都不会再看了,诚信都做不到的股票,何必再研究。
  • 银行也有类似蚂蚁这种针对个人的随贷随还的业务,比如招行的闪电贷,利息比蚂蚁低,但是不知道为什么形成不了大气候。
    三缺,缺流量,缺应用场景,缺快速信用评级。支付宝为什么这方面厉害,是因为首先它就在用户消费的场景,其次它用户量巨大,然后它还能极速对用户的数据进行评级,这肯定比银行更贴近可。
  • 周五买了可转债,直接亏了32个点!心态都炸了,后面换去智能转债,主升吃到了40个点,又做了一个T,到赚了一点,就赶紧撤出来去炒A股底了;不敢碰了,周五那次真是运气好能平安离场
    目前的可转债市场,其实就和十几年前的权证市场差不多了,后来末日权玩的太疯狂,监管层就不再让发权证了。散户沉迷玩这个,迟早吃大亏。
  • 牛猫如何看待现在的招行?已经创出新高,那是否还在具有投资吸引力的区间内?
    最近涨的不错,但银行还是偏低估的,银行你要担心的不是估值问题,而是哪一天突然资金流又跑了,重新变回不死不活的状态。50元之前我不会考虑卖出招行。
  • 牛大,蚂蚁h股呢敢打吗?
    我觉得无论A还是H,都不会首日破发,勇敢打,就是不一定会中。
  • 什么时候能Duang我
    敲钟了,大家晚安